各地“惠民保”集中上新！患者质疑：这到底是惠民升级还是缩水？

近期，多地开启2026版惠民保参保窗口。但当你点开页面，第一反应很可能是：它怎么不像从前了！

与以往“统一价格、统一保障、低门槛参保”不同，各地新一轮惠民保有了明显变化：上海沪惠保新增特定疾病附加险，降低既往症人群赔付比例；杭州西湖益联保分出150元基础版与300元升级版；河北两款省级惠民保祭出9档年龄分层定价；山东齐鲁保从19元兜底版到299元顶配版跨度惊人，多款产品还叠加30-80元不等的“加油包”。

从“全民一刀切”模式变成“可自选套餐式”，这场席卷全国的惠民保大变革，背后反映的是3亿人普惠保障工程的深层焦虑——全国超90%惠民保项目参保人数持续下滑，“死亡螺旋”风险高悬，以及惠民保已从增量拓城全面进入存量博弈的生死局。

“现在最头疼的不是拓新，而是留不住老用户。”曾参与惠民保项目的某头部保司政保业务负责人王伟（化名）在接受媒体采访时直言。随着行业乱象与运营压力凸显，监管也给出了明确的规范化方向。2025年7月末，金融监管总局印发的《关于推动城市商业医疗险高质量发展的通知》把惠民保从“能不能做”变成“该怎么规范做”，明确提出要遵循风险对价原则、实现差异化定价。

分级梯度保障、特药目录动态优化、多价套餐……就此被惠民保推向前台。

◎ 2026年度深圳惠民保保障待遇全面升级。/ 图：深圳市医疗保障局

政府背书、低保费、允许带病参保的惠民保，为何“卖不动”了？

时间拉回 2020 年，惠民保正式落地全国市场。作为政府指导、险企承保、衔接基本医保的普惠型商业医疗险，它仅用六年时间便完成全国规模化布局，成为我国多层次医疗保障体系的重要补充。

公开数据显示，全国已有超 200 座城市落地惠民保项目，累计参保人数突破 3 亿，覆盖近 70% 的医保参保人群，累计赔付金额超 200 亿元，切实缓解了普通家庭因病致贫、因病返贫的压力。

但高光成绩之下，行业隐患早已暗流涌动。多地惠民保参保增速持续放缓，存量规模逐年缩水，甚至陷入行业最怕的死亡螺旋困境：高风险、既往症人群集中参保，健康年轻人群持续退出，风险池结构持续恶化，最终导致赔付压力暴涨、产品难以为继。

复旦大学经济学院副院长许闲教授团队发布的《2025 年城市定制型商业医疗保险 (惠民保) 知识图谱》数据显示，截至 2025 年 7 月，全国累计推出 313 款惠民保产品，目前正常运营的仅剩 202 款。这意味着，历经 2020 至 2021 年的爆发式增长后，惠民保行业早已进入存量出清、优胜劣汰的高质量洗牌阶段。

南开大学医疗保障研究团队的追踪数据更能说明问题：以 53 款公开数据的惠民保产品为样本，行业平均参保率仅为 18.9%，远低于学界公认的 70%—80% 风险分散临界值。

具体到城市案例，下滑趋势更加直观：上海沪惠保 2021 年首年参保人数突破 700 万，2025 年已回落至 500 万左右；杭州西湖益联保 2023 年创下 480 万参保峰值，2025 年降至 390 万，短短两年降幅接近 20%。

曾经凭借 “不限年龄、不限职业、带病可投、百元百万保障” 出圈的惠民保，为何逐渐失去年轻人的青睐？

南开大学卫生经济与医疗保障研究中心主任朱铭来在接受媒体采访时说出了自己的看法：惠民保统一低价的模式，本质存在隐性交叉补贴漏洞。健康年轻群体持续为高龄、带病高风险人群买单，长期处于净贡献状态，而高风险人群持续享受赔付红利。短期依靠大众普惠认知可以维持，但一旦年轻人开始理性算账，产品的结构性漏洞就会彻底暴露。

最直观的矛盾，就是普通参保人的获得感严重断层。数据显示，全国仅 21.30% 的惠民保产品保额超百万，74.56% 的产品整体赔付比例不足 60%。同时，惠民保免赔门槛偏高，健康群体目录内住院免赔额均值约 1.5 万元，目录外住院免赔额接近 1.8 万元。

对绝大多数普通人的常规住院、常见病治疗而言，医保报销后，个人自付金额很难达到理赔门槛。“每年交一百多块，从来没报销过，感觉白白浪费钱。” 28岁的广州白领李女士道出了大多数人的心声。

更关键的是，惠民保的普惠设计初衷是让老年人、带病体获得保障，但这同时也埋下了致命的隐患：健康人群参保意愿低，高风险人群扎堆投保，形成了“健康人外流→风险池恶化→赔付率飙升→保障缩水→更多健康人退出”的恶性循环，也就是行业谈之色变的“死亡螺旋”。

朱铭来补充，多地惠民保常年赔付率超 100%，部分地区甚至高达 150%，险企长期亏损承压。2025 年山东某地级市惠民保，就因连续三年赔付穿底、无力运营被迫停售，成为行业困境的典型缩影。

全国政协委员孙洁在调研中也发现，为了控制赔付率，不少惠民保产品不得不提高理赔门槛、压缩保障责任，但结果却是产品吸引力下降，越来越多的健康人群认为“没必要买”，最终退出惠民保。

◎ 近年来，各地惠民保都出现卖不动的局面。/ 图：新闻截图

惠民保新趋势：多价套餐登场

由此可见，如今的惠民保已经从“政府站台+低门槛+百万元保额=爆款公式”，滑向了一个更老实也更难讲的故事——它必须同时完成三件事：守住带病可及的普惠底线、把健康人群与年轻人留在池子里、让账算得平。

直到今年，多地开放的2026版惠民保产品开始推行“多价套餐”模式。

第一种：按保障内容分层——基础版与升级版。 典型的如杭州“西湖益联保”，将150元与300元并列，升级版把重心放在了更高保额、特药扩容、CAR-T、质子重离子、海外药等“重武器”上，再叠加住院津贴与陪诊类权益。它卖的不是“更贵”，而是“更厚”。

第二种：按年龄分层定价。 例如河北“信惠保”推出的阶梯价格：0到20岁99元，21到50岁129元，51岁及以上169元，全家三人及以上每人再减10元。

第三种：更细分的风险分层——年龄分档加上既往症单独定价，但仍然坚持“可保可赔”。 枣庄、潍坊等地采用的做法是：先按年龄分档（比如0到22岁、23到50岁、51岁以上），再把既往症人群单独拎出来走更高一档（如统一199元）。

这三种玩法放到一起看，短期内最直接的效果是：每个人交的钱变多了，总的保费盘子稳住了。据39深呼吸梳理报道，济南“齐鲁保”从两档细化为三档后，件均保费从约129元提到了约136元；杭州“西湖益联保”上了双档后，件均从约150元抬到了170元以上；苏州“苏惠保”在引入升级版后，件均从79元抬到了110元以上。

与此同时，多地惠民保也在收紧既往症赔付规则，进一步平衡风险。以沪惠保为例，住院自费责任，既往症人群赔付比例从50% 降到30%。

以前，只有登记或享受过大病医保的，才算既往症人群；现在，即便没登记过大病医保，只要过往理赔超过1000元、或有严重既往症，也属于既往症人群，报销比例会降低。

还有一些高价值保障也在收紧：CAR-T及创新基因治疗药，赔付比例从100% 降至30%；9 种癌症特药，单药年度限额下调到20万。

想让更多人留下来，先解决“用得着”的问题

但你也得承认：让参保人留下来，比提升参保人数更棘手。

深度参与政保业务的保司人士表示，目前还能看到少数项目人数逆势增长，但这多半依靠学校、医院、银行等渠道或医保个人账户支付等外部推力，而不是“产品变聪明了，就把人自动拉回来了”。

不少业内人士担心，多价套餐模式的逻辑虽然成立，但市场效果仍需要长时间检验。“健康人群过去不买惠民保，未必是因为差了那几十块钱。盲目涨价之后，反而可能劝退存量用户。”

朱铭来在接受媒体采访时也表示，高保障套餐天然更容易吸引带病体和高风险人群。如果高保障套餐长期变成高风险人群的集中地，而健康人停在低保障甚至直接退出，所谓的分层就会退化成“把问题换个房间放”。

那么，该如何解决？

为破解 “低频理赔、无感参保” 的最大痛点，全国惠民保的竞争逻辑，终于从比拼保障额度，转向比拼日常服务体验。

目前，各地惠民保正在尝试推出加油包、附加险、门诊责任包、健康服务包。通过这些项目，将惠民保的服务场景延伸至门诊、购药、问诊、陪诊、护理等更高频的生活场景。

例如，河北“信惠保”39元的加油包，里面包含了互联网门诊常用药报销、住院原研药报销、线上问诊、药品快递到家等服务。广东阳江、东莞的惠民保加油包，可以报销个人在线问诊的费用。青岛的“琴岛E保”，加油包里则涵盖了互联网门诊责任和重疾住院护理津贴。

这些东西的本质，不是“理赔替代”，而是“使用替代”：让健康人群在没有生大病的时候，也能跟产品发生一次正向的接触。

除此之外，一站式结算服务的全面普及，也大幅提升了用户体验。2026年度深圳惠民保持续升级理赔体系，一站式直接结算已覆盖省内 8000 余家定点医院，参保人出院即可同步完成医保、惠民保双重结算，三年来一站式理赔占比高达 99%，彻底告别繁琐报销流程。

历经六年迭代，惠民保早已走出简单的 “低价百万保障” 模板。如今的改革，无论是分层定价、风险精细化管控，还是高频健康服务升级，本质都是在回答同一个终极问题：如何在普惠兜底、风险可控、长期可持续三者之间，找到最优平衡。

其实，无论惠民保如何改变，对每一个普通的参保人来说，是否加入或留下的标准其实很简单：最低档能不能让你放心买？最高档是不是真敢把大病接住？服务包你在生活里能不能用上？

三条都立得住，它才配继续占用你家庭账单里那一两百块钱。