宫颈癌每年夺去25万女性的生命,保护女性免遭宫颈癌侵袭的最好办法是,在她们到达青春期之际接种疫苗。在美国,大多数愿意接种的少女都已经使用了默沙东的Gardasil。
葛兰素史克(GSK)生产的宫颈癌疫苗Cervarix恐怕不能如期给公司业绩注入一剂强心针。Cervarix在美国遭遇监管部门的延迟审批,同时由于未接种疫苗的人群逐渐减少,其竞品Gardasil(默沙东生产)的销售已经萎缩,种种迹象表明,Cervarix成为“重磅炸弹”的机会愈发渺茫。
疫苗销售峰值早现
对于曾宣称效果优于竞品的Cervarix,证券服务机构International公司分析师Holford曾预测其有望实现40亿美元的年销售额,但Holford目前已将预测数字下调到了12亿美元,还称这个数字可能过于乐观。
另一方面,默沙东对Gardasil开展了轰轰烈烈的电视媒体和平面广告等市场运作,包括聘请年轻女孩现身说法。然而去年第四季度,Gardasil的销售额仍下降了16%,仅为2.86亿美元。
Cervarix进入市场的时间晚了三四年。光从这一点来看,GSK就已经失去了在美国市场上的大量商机。一般来说,传统药物在获批后的几年时间里,随着医生们对其使用越来越得心应手,产品的销售收入会逐渐增加,而新疫苗往往在上市后不久就能达到销售峰值。
【析】抗肿瘤疫苗是这几年新兴的预防医学产品,从默沙东产品2005年上市到GSK产品上市,销售额很快突破10亿美元,成为新一代重磅药。过去,人们总觉得疫苗是政府公共卫生事业的采购对象,只能靠薄利多销赢利,但现在默沙东的宫颈癌疫苗定价高,利润也不低,还得到了政府的大力支持,在美国20多个州,该疫苗成为强制性注射项目。这样稳赚的产品谁不羡慕?按照市场调研公司的预计,抗肿瘤疫苗市场潜力很大,预防宫颈癌的概念非常好,适应对象很广,只要效果好,安全性强,产品应该还有很大的成长空间。
今年难登美国大陆
为了提高病人的免疫反应,使疫苗更有效,Cervarix使用了具有知识产权的辅药AS04,而Gardasil用的只是传统辅药。有分析人士认为,或许正是因为这一点,FDA才在2007年3月GSK首次递交Cervarix上市申请时,拒绝了企业快速审批的请求,要求其提供安全性和有效性的长期研究数据,才予放行。
去年6月,GSK表示将于今年下半年向FDA提交进一步的临床研究HPV-008的结果。3月,GSK发言人Alspach在接受电话采访时表示,公司将于今年上半年再次向FDA递交Cervarix的上市申请。考虑到提交申请后的至少6个月内,FDA不会给出任何答复,Analysis的分析师Loss预测,Cervarix今年无望在美国上市。
【析】新科产品的安全性是否可靠?现在还难以下结论。这类产品的上市时间还比较短,从临床试验的角度来看,Ⅲ期临床试验通常只能做几千人,最多万把人。而抗肿瘤疫苗上市后要在全球范围内推广使用,将有几千万甚至几亿人使用,这类疫苗使用的安全性问题自然会受到极大关注。据报道,目前已出现与疫苗注射有关的死亡和伤害案例,FDA已开始追踪调查默沙东疫苗的不良反应事件。从这个意义上讲,FDA对GSK疫苗的上市持更谨慎态度也是正常、合理的,毕竟其产品还用到了更新的佐剂材料和制造工艺。
按照FDA的审批惯例,首个产品申报通常能获得宽厚待遇,给予绿色审批通道。但me-too产品上市,就很难得到照顾了。所以,GSK多半得按普通程序走,审批时间要长。另外,GSK最初申报产品的时候也可能稍微心急了一些,没有摸透FDA的脾气,没有准备足够材料,才被FDA以证据不足为由退审。
Gardasil堪比万艾可?
并不是所有监管机构都像FDA那样对待Cervarix。Cervarix已经在全球60多个国家获批上市,包括欧洲的所有国家、澳大利亚和新加坡。英国和荷兰的国民健康计划(医保项目)都选择了Cervarix,而非Gardasil。
去年,Cervarix的销售额增长到1。25亿英镑(合1。813亿美元),而在109个国家销售的Gardasil去年为默沙东创造了14亿美元的销售额。有分析人士认为,即使Cervarix获得FDA批准,销售额也不可能超越Gardasil,美国俄州Longbow资产管理公司首席执行官
Dollarhide认为情况可能像后来品牌无法超越万艾可那样。
GSK需要靠Cervarix抵消仿制药对公司销售业绩的冲击。在去年的美国市场上,GSK至少有4个药物的销售额下滑,公司去年第四季度利润下跌。文迪雅受安全性问题困扰,去年的销售额减少了40%。好在疫苗业务值得期待,GSK生物制品公司总裁
Stephenne表示,公司的疫苗销售正以每年15%~20%的速度增长,预计今后5年还将大大提速。GSK目前约有5~6个新型疫苗,Cervarix就是其中之一,这些疫苗将助推GSK业绩。
【析】照理说,Cervarix已在全球几十个国家获得了批准,产品应该不会有太大问题。错!FDA与欧洲EMEA审批不一样,FDA审批本来就比EMEA缓慢而严格。况且,GSK是英国企业,递交的又不是首发上市产品的申请,FDA有足够理由让你等待。
FDA在经历多个药品和食品安全问题后已经焦头烂额,现在局长没上任,人手又不够,能在今年下半年批准GSK的疫苗就算不错了。GSK想要后来居上,需要拿出更有说服力的数据,运用更优惠的价格、更强大的促销手段,才能和默沙东“抢食”。当然,如果GSK未来能拿出更多的产品临床疗效对比研究数据,Cervarix跃居老大也不是没有可能,想当年葛兰素的善卫得(Zantac)就是靠产品比较优势打败史克的首发产品。
有多少人需要免疫
去年1月,时任GSK CEO的Garnier曾向分析人士和新闻记者表示,宫颈癌疫苗市值高达1000亿美元,GSK和默沙东若能占领其中10%的份额,就能实现100亿美元的销售额。
为了保持产品销售的持续增长,两家公司一直在计划将宫颈癌疫苗的适应症扩大到老年妇女。但事实证明,这并非易事。今年1月,FDA第二次推迟审批默沙东提出将Gardasil适应症扩大至27~45岁妇女的申请,要求默沙东在一项为期4年的研究中获取更多研究数据。默沙东还向FDA提交申请,希望将适应症扩大至男孩。随着Gardasil去年第四季销售额下滑,默沙东将该疫苗今年的销售预期调低了3亿美元。
在Mirabaud Securities公司分析师Turner看来,企业或许错误地估计了其他人群对该疫苗的需求。如果真是这样,这两个产品现在就已达到了各自的销售峰值。
【析】理论来讲,抗肿瘤疫苗的市场潜力很大,但要提高销售额,主要还得靠增加适应症。目前,默沙东扩大Gardasil适应症的努力并不顺利,两家企业想要把这类产品做到几十亿甚至上百亿美元的市场份额,还要过很多道槛。从目前的情况来看,GSK的Cervarix预防HPV病毒感染有一定优势,其产品已在一些国家获批更宽年龄组的适应症,FDA会否基于这一点在审核时高抬贵手?人们拭目以待。
(责任编辑:杨梅)
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